외환 스왑 금리

통화 스왑은 어떻게 작동합니까?

이름에서 알 수 있듯이 통화 스왑은 두 당사자 간의 통화 교환입니다.

일반적으로 정의에 의한 스왑의 개념은 당사자 간의 자산 또는 자산의 간단한 교환을 말하지만, 통화 스왑은 관련 자산의 상대적 가치를 결정하는 조건을 포함합니다. 여기에는 각 통화의 환율 값과이를 발행 한 국가의 이자율 환경이 포함됩니다.

양방향 교환.

교차 통화 스왑이라고도하는 통화 스왑 작업에서 당사자는 계약에 따라 다음을 교환 할 것에 동의합니다. 한 통화로 표시된 원금 및 일정 기간 중 해당 통화에 대해 적용되는이자 두 번째 통화로 해당이자를 지불해야합니다.

통화 스왑은 종종 변동 금리 지불을위한 부채에 대해 고정 금리 지불을 교환하는 데 사용됩니다. 즉, 이자율의 상향 또는 하향 움직임에 따라 지불이 달라질 수있는 부채입니다. 그러나 고정 금리 고정 금리 및 유동 금리 변동 금리 거래에도 사용할 수 있습니다. 1) 2015 년 9 월 11 일 grin / en / e-book / 67989 / hedging-with-interest-rate-swaps-and-currency-swaps 검색.

거래소의 각 측은 거래 상대방이라고합니다.

일반적인 통화 스왑 거래에서 첫 번째 당사자는 사실상 환율로 거래 상대방으로부터 지정된 외화 금액을 차입합니다. 동시에, 상대방에게 보유하고있는 통화로 해당 금액을 대출합니다. 계약 기간 동안 각 참가자는받은 원금으로 상대방에게이자를 지급합니다. 나중에 계약이 만료되면 양 당사자는 교장의 상환을 서로합니다.

유럽과 미국 기업 간의 EUR / USD 거래에 대한 교차 통화 스왑의 예는 다음과 같습니다.

교차 통화 기준 스왑에서 유럽 회사는 10 억 달러를 빌려서 미국 회사에 5 억 유로를 빌려주고, 런던 인터 뱅크 레이트 (Libor)로 인덱스 된 작업에 대해 EUR 당 2 달러의 현물 환율을 가정하면 계약이 시작됩니다.

계약 기간 동안 유럽 회사는 정기적으로 Libor의 거래 상대방과 기본 스왑 가격에서 유로로이자 지불을하고 Libor 비율로 미국 회사에 달러로 지불합니다. 계약이 성숙 될 때, 유럽 회사는 10 억 달러를 원금 회수로 미국 회사에 돌려주고, 최초로 5 억 유로를 교환하게됩니다.

비교 우위.

그러한 운영에 참여하는 사람들에게 이익은 현지 시장에서 사용 가능한 것보다 낮은 이자율로 자금을 조달하고 외화로 채무를 이행하기 위해 사전 결정된 환율로 고정하는 것을 포함 할 수 있습니다.

통화 스왑은 1970 년대 영국의 금융 기관이 당시 정부가 부과 한 통화 통제를 우회하는 방식으로 처음 개발되었습니다. 스왑 시장은 1981 년에 공식적으로 시작되었는데, 세계 은행은 미국 시장에서 달러를 빌려서 스위스 프랑과 도이체가 IBM이 보유한 채무를 교환함으로써 이자율 노출을 줄이려고했다. 2) 2015 년 9 월 11 일 검색 bankofcanada. ca/wp-content/uploads/2010/06/kiffe. pdf.

통화 스왑과 FX 스왑의 차이점.

스왑의 유형 중, 국제 결제 은행 (또는 BIS)은 통화 스왑 (cross currency swaps) & # 8221; FX 스왑에서. & # 8221; 외환 스왑과 달리 외환 스왑에서는 계약 기간 동안이자의 교환이 없으며 계약이 끝날 때 다른 금액의 자금이 교환됩니다. 각 통화의 성격을 감안할 때 외환 스왑은 환율 위험을 상쇄하기 위해 일반적으로 사용되는 반면, 통화 스왑은 환율과 이자율 위험 모두를 상쇄하기 위해 사용될 수 있습니다.

교차 통화 스왑은 금융 기관 및 다국적 기업에서 외환 투자를 위해 자주 사용하며 1 년에서 최대 30 년까지 지속될 수 있습니다. 외환 스왑은 일반적으로 수출 업체와 수입 업체, 그리고 자신의 지위를 헤지하고자하는 기관 투자자가 사용합니다. 기간은 1 일에서 1 년까지 다양합니다. 3) 2015 년 9 월 11 일 검색 bis. org/publ/qtrpdf/r_qt0803z. htm.

BIS의 2013 Triennial Central Bank 조사에 따르면 외환 거래는 가장 활발하게 거래되는 외환 거래로, 매일 2.2 조 달러가 넘는 외환 관련 거래의 약 42 %를 차지했습니다. 대조적으로, 교차 통화 기초 스왑의 거래는 매일 평균 540 억 달러를 기록했다. 4) 2015 년 9 월 11 일 검색 됨 bis. org/publ/rpfx13.htm? m=6|35.

추가 독서.

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통화와 금리의 차이는 무엇입니까?

스왑은 현금 흐름을 교환하는 두 당사자 간의 파생 계약입니다. 이자율 스왑에는이자 지불 교환이 포함되지만 통화 스왑에는 동일한 금액의 다른 통화로 동일한 금액의 현금을 교환해야합니다.

이자율 스왑은 두 당사자가 금리 현금 흐름을 교환하는 데 동의하는 금융 파생 계약입니다. 이자율 스왑은 일반적으로 고정 이자율 및 변동 이자율을 사용하여 미리 정해진 명목 금액 사이의 교환을 포함합니다.

예를 들어, 은행 ABC가 런던 인터 뱅크 오퍼 레이팅 요금 (LIBOR)에 매월 1,000 만 달러를 투자하고 3 %를 더한 금액을 투자한다고 가정합니다. 따라서 LIBOR가 변동하면 현금 흐름도 변동하기 때문에 유동적 인 지급으로 간주됩니다. 반면에 DEF 은행이 매달 5 %의 고정 이자율을 지불하는 1,000 만 달러의 투자를 소유하고 있다고 가정합니다. ABC 은행은 일정한 월간 지불금을 수령하기로 결정했습니다. 그러나 은행 DEF는 더 높은 금액을 수령 할 기회를 가지기로 결정합니다. 따라서 두 은행은 금리 스왑 계약을 체결 할 것에 동의한다. 은행 ABC는 LIBOR에 은행 DEF에 월 3 %를 상환 금액 1,000 만 달러로 지불하기로 동의합니다. 은행 DEF는 명목 금액 인 1 천만 달러에 고정 된 5 % 월간 요율을 은행 ABC에 지불하기로 동의합니다.

반대로 통화 스왑은 한 통화에서 다른 통화로 현금 흐름을 교환하는 두 당사자 사이의 외환 계약입니다. 통화 스왑에는 두 가지 통화가 포함되지만 금리 스왑에는 하나의 통화 만 처리됩니다.

통화 스왑.

'통화 스왑'이란 무엇입니까?

통화 스왑 (때로는 통화 간 스왑이라고도 함)은이자와 때로는 원금의 교환을 다른 통화로 동일한 통화로하는 것을 포함합니다. 이자 지급은 계약 기간 동안 고정 된 날짜에 교환됩니다. 그것은 외환 거래로 간주되며 법률에 의해 회사의 대차 대조표에 표시 될 필요가 없습니다.

통화 이탈 '통화 스왑'

통화 스왑은 여러 가지 방법으로 수행 할 수 있습니다. 거래가 시작될 때 원금 전액이 교환되는 경우 만기일에 환전됩니다. 통화 스왑 만기는 최소 10 년 동안 협상이 가능하기 때문에 매우 유연한 외환 방법입니다. 이자율은 고정되거나 변동될 수 있습니다.

배경.

통화 스왑은 원래 교환 통제를 위해 이루어졌습니다. 대부분의 선진국에서는 통제를 폐지했기 때문에 장기 투자를 회피하고 양 당사자의 이자율 노출을 변경하는 것이 가장 일반적으로 이루어졌습니다.

가격 책정은 일반적으로 LIBOR 플러스 또는 마이너스 포인트의 숫자로, 시작 시점의 금리 곡선과 두 당사자의 신용 위험을 기반으로 표현됩니다.

교장 교환.

통화 스왑에서 거래 당사자는 거래 시작시 두 통화의 원금을 교환할지 여부를 미리 합의합니다. 두 가지 주요 금액은 암시 된 환율을 창출합니다. 예를 들어, 스왑에서 1 천 2 백만 유로와 1 천 2 백만 유로를 교환하는 경우, 묵시적인 EUR / USD 환율은 1.25입니다. 성숙시 동일한 두 가지 원금을 교환해야하며, 이는 시장이 개입하는 해의 1.25에서 크게 벗어 났으므로 환율 위험을 초래합니다.

많은 스왑은 단순히 명목 원금을 사용하는데, 이는 원금이 만기이자를 계산하는 데 사용되며 매기마다 지불되지만 교환되지는 않는다는 것을 의미합니다.

이자율 교환.

이자율 교환에는 고정 금리와 고정 금리의 세 가지 변형이 있습니다. 변동 금리로 변동 금리; 또는 변동 금리로 고정 금리. 즉, 유로화와 달러 스왑의 경우 유로화로 고정 이자율을 지불해야하는 초기 의무가있는 당사자가이를 고정 금리 또는 달러 변동 금리로 교환 할 수 있습니다. 또는 유로화가 변동 금리 인 당사자는 변동 이자율로 고정 금리로 교환 할 수 있습니다. 두 개의 변동 금리를 교환하는 것을 때때로 기본 교환이라고합니다.

이자율 지불은 일반적으로 분기별로 계산되며 반년마다 교환됩니다. 스왑은 필요할 때 구성 할 수 있습니다. 이자 지급은 일반적으로 서로 다른 통화이기 때문에 그물을받지 않습니다.

페퍼 스톤 스왑 요금.

외환 스왑 율은 외환 거래에서 일박에 포지션을 유지하기위한 야간 또는 이월이자 (즉, 수입 또는 지급)로 정의됩니다.

스왑 레이트 란 무엇입니까?

스왑 수수료는 각 통화 쌍에 관련된 국가의 이자율과 그 포지션이 짧거나 길 었는지에 따라 결정됩니다. 어느 한 통화 쌍에서이자는 구입 한 통화로 판매되고 수신 된 통화에 지급됩니다.

스왑 비용은 매주 우리가 함께 일하는 금융 기관에 의해 발표되며 리스크 관리 분석 및 시장 조건에 따라 계산됩니다. 각 통화 쌍마다 자체 스왑 차지가 있으며 1.0 로트 (100,000 기본 단위)의 표준 크기로 측정됩니다.

아래에 게시 된 스왑 율은 지표 비율이며 시장 변동성에 따라 변경 될 수 있습니다.

페퍼 스톤 스왑 요금.

최신 스왑 요금은 Pepperstone MT4 Trading Platform을 참조하십시오. 요율을 보려면 다음을 선택하십시오.

보기 & gt; Market Watch 그런 다음 Market Watch를 마우스 오른쪽 버튼으로 클릭하고 Symbols를 선택한 다음 확인하려는 통화 쌍을 선택하고 Properties를 선택하십시오.

레벨 5, 530 콜린스 스트리트.

지역 통화 1300 033 375 번으로 전화하십시오.

전화 번호 +61 3 9020 0155.

팩스 +61 3 8679 4408.

# Finance Magnates Intelligence Report Q3 2016 (30 페이지)에 게시 됨.

실제 평균 일일 거래량. 샘플 기간은 2016 년 10 월 1 일 -31 일입니다.

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